AlmirallAlmirall ha completado la fijación del precio de una nueva emisión de obligaciones simples de rango sénior por 250 millones de euros, un paso clave en su estrategia de refinanciación, según detalló este jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La operación establece un vencimiento en 2031, lo que permite a la farmacéutica ampliar de forma significativa el perfil temporal de su deuda.
Las nuevas obligaciones ofrecerán un interés fijo del 3,75% anual, con pagos semestrales. La compañía prevé que el cierre y desembolso de la operación tenga lugar alrededor del 17 de diciembre, condicionado al cumplimiento de las habituales condiciones suspensivas de este tipo de emisiones.
El objetivo principal de la operación es refinanciar deuda previa. Los fondos captados se destinarán a amortizar íntegramente los 300 millones de euros correspondientes al principal de las obligaciones sénior emitidas por Almirall con vencimiento en 2026.
Además, parte del importe cubrirá los costes y gastos asociados a la propia emisión.
Los negocios de Almirall
La farmacéutica aportará el remanente necesario para cerrar la cancelación total de la deuda previa mediante recursos de tesorería, según recogió en la información remitida al supervisor.
Con ello, la compañía avanza en la reordenación de su estructura financiera, sustituyendo la emisión que vencía en un plazo corto por una nueva con horizonte a seis años vista.
La operación llega avalada por las dos principales agencias de calificación crediticia. Standard & Poor’s ha asignado a Almirall y a las nuevas obligaciones una nota de ‘BB+’, mientras que Moody’s ha otorgado la calificación ‘Ba2’.
Estas valoraciones sitúan la emisión en el rango de grado especulativo, aunque en el nivel más alto dentro de esa categoría, en línea con la posición financiera actual del grupo.