La compañía Amper ha cerrado la adquisición de la empresa tecnológica Teltronic al fondo Nazca Capital, una operación que alcanza un valor máximo de 225 millones de euros y que refuerza su posicionamiento en el sector de comunicaciones críticas para defensa y seguridad.
La transacción ha sido comunicada a la CNMV y se produce dentro del plazo previsto, justo antes del vencimiento fijado para este martes.
¿Qué ha cerrado exactamente Amper con esta operación?
Amper ha completado la adquisición del 100% de Teltronic, una compañía con sede en Zaragoza especializada en sistemas de comunicaciones seguras para entornos críticos.
La operación no se limita a un pago único, sino que combina un precio fijo, un componente variable y la asunción de deuda, configurando una estructura financiera compleja.
¿Cómo se estructura el precio de la compra?
El valor total de la operación asciende a un máximo de 225 millones de euros, dividido en tres bloques:
- 155 millones de euros como precio fijo
- Hasta 45 millones adicionales sujetos a objetivos (earn-out)
- 25 millones de euros correspondientes a deuda asumida
De los 45 millones variables, ya se han confirmado 15 millones por cumplimiento parcial de los objetivos pactados.
¿Cómo se realizará el pago por parte de Amper?
El pago del importe fijo se articula en dos vías principales:
- 111 millones de euros en efectivo
- 44 millones mediante ampliación de capital en acciones de Amper
Esta ampliación implicará la entrada de nuevos títulos que representarán aproximadamente el 7,75% del capital social tras la operación.
En el proceso financiero han participado como asesores Bestinver Securities y el despacho Cuatrecasas por parte de Amper.
¿Qué papel han jugado los asesores de Nazca?
El fondo vendedor Nazca Capital ha contado con el asesoramiento financiero de Banco Sabadell y el apoyo legal del despacho Uría Menéndez.
Estos equipos han acompañado una operación considerada estratégica dentro del sector de defensa y tecnología industrial.
¿Por qué es relevante Teltronic para el sector de defensa?
Teltronic es una empresa especializada en comunicaciones críticas, con fuerte presencia en soluciones para fuerzas de seguridad, emergencias e infraestructuras sensibles.
Su integración en Amper se interpreta como un movimiento para reforzar capacidades industriales en un ámbito considerado estratégico a nivel europeo, especialmente tras su paso por propiedad de capital extranjero antes de su adquisición por Nazca.
¿Qué impacto tendrá la operación en Amper?
La compra refuerza el posicionamiento del grupo en tecnologías de defensa y comunicaciones seguras, además de aumentar su escala industrial y tecnológica.
El mercado estará atento a la integración de Teltronic y a la evolución del pago variable ligado a objetivos, que podría elevar el coste final de la operación en los próximos ejercicios.
