La cervecera japonesa Asahi Group Holdings ha alcanzado un acuerdo para tomar, de forma indirecta, el control mayoritario del 65% de East African Breweries (EABL), hasta ahora en manos de la británica Diageo, mediante una operación valorada en unos 3.000 millones de dólares (2.550 millones de euros).
La transacción se articula a través de la compra del 100% de Diageo Kenya Limited (DKL) y de la adquisición del 53,68% de United Distillers Vintners Kenya (UDVK), dos filiales de Diageo que concentran su participación en la cervecera africana.
En concreto, Asahi desembolsará 2.354 millones de dólares (2.001 millones de euros) por DKL y 646 millones de dólares (549 millones de euros) por el paquete accionarial de UDVK, lo que le permitirá controlar indirectamente el 65% de EABL, presente en Kenia, Uganda y Tanzania.
EABL es la mayor cervecera de África Oriental, cotiza en las bolsas de los tres países y comercializa cerveza, licores y bebidas listas para beber.
Asahi prevé que la compañía mantenga su cotización una vez cerrada la operación, cuyo cierre se espera para la segunda mitad de 2026.
Como parte del acuerdo, Diageo se ha comprometido a firmar acuerdos de licencia a largo plazo y de servicios transitorios, mientras que EABL conservará la propiedad de marcas locales clave como ‘Tusker’ y ‘Kenya Cane’.
Lo que espera Asahi
Asahi ha advertido de que, si no obtiene una exención regulatoria, la adquisición del 65% le obligaría a lanzar una oferta pública de adquisición (OPA) sobre el capital restante.
No obstante, la compañía japonesa ha señalado que no tiene intención de superar ese umbral, al considerar que la actual estructura accionarial beneficia al negocio.
Por ello, solicitará formalmente a las autoridades de los mercados de capitales de Kenia, Uganda y Tanzania quedar exenta de dicha obligación, tras informar a la junta de EABL de su postura.
En su último ejercicio fiscal, cerrado el 30 de junio, EABL registró ventas netas de 996 millones de dólares, un Ebitda de 258 millones y una deuda neta de 229 millones.
«Esta empresa es líder en Kenia, Uganda y Tanzania, con una cartera de marcas y capacidades de marketing inigualables», afirmó el presidente y consejero delegado de Asahi, Atsushi Katsuki.
Por su parte, el consejero delegado interino de Diageo, Nik Jhangiani, destacó que la operación «ofrece un valor significativo para los accionistas» y refuerza la estrategia de desinversión en activos no estratégicos del grupo británico.
