Audax RenovablesAudax ha dado un paso relevante en su estrategia de crecimiento internacional al anunciar su intención de lanzar una oferta pública de adquisición (OPA) voluntaria sobre el 100% del capital de la energética noruega Elmera.
La operación valora a la compañía en cerca de 404 millones de euros y refuerza la apuesta del grupo español por ampliar su presencia en el mercado europeo de comercialización energética.
La propuesta contempla el pago en efectivo de 41,2 coronas noruegas por acción, equivalentes a 3,70 euros por título.
El precio supone una prima del 39,4% respecto al cierre bursátil registrado por Elmera en la sesión anterior al anuncio.
¿Qué busca Audax?
Con sede en Bergen, Elmera es uno de los principales comercializadores de energía de los países nórdicos.
La compañía opera en Noruega, Suecia y Finlandia, presta servicio a más de 900.000 puntos de suministro y distribuye aproximadamente 16 teravatios hora (TWh) de energía al año. Además, desarrolla actividades complementarias vinculadas a la telefonía móvil, soluciones energéticas y servicios de facturación.
¿Cuál es el siguiente paso?
La operación todavía está condicionada al cumplimiento de varios requisitos. Entre ellos figura la realización satisfactoria de un proceso de revisión o due diligence por parte de Audax y de las entidades que respaldan la financiación de la transacción.
Asimismo, la oferta exige alcanzar una aceptación mínima equivalente al 66,7% de las acciones y derechos de voto de la sociedad noruega.
A favor de la propuesta juega el respaldo inicial de accionistas que representan aproximadamente el 43,3% del capital social de Elmera, incluidos fondos gestionados por Nordea Investment Management.
Estos inversores han manifestado su apoyo a la operación y su disposición a aceptar la oferta si finalmente se formaliza en los términos planteados.
Aunque el objetivo declarado es alcanzar el control total de la compañía, Audax considera que una participación mayoritaria también tendría “un claro encaje estratégico” para sus planes de expansión.
La energética española sostiene que la operación responde a una “lógica industrial clara” orientada a ganar escala y fortalecer su posición en Europa.
Según la compañía, la entrada en Elmera permitiría diversificar su presencia geográfica, reducir la exposición a riesgos regulatorios y acelerar su implantación en los países nórdicos, una región caracterizada por un elevado nivel de electrificación y una menor dependencia del gas.