CirsaDía clave para Cirsa. La compañía especializada en juego y entretenimiento ha comenzado a cotizar en la bolsa española este miércoles a un precio de 15 euros por acción, lo que implica una valoración inicial de 2.520 millones de euros. Con esta operación, aproximadamente el 18% del capital social pasa a manos del mercado, una cifra que podría ampliarse hasta el 20,7% si se ejecuta la opción de sobreasignación.
La firma, que opera bajo el control del fondo Blackstone, ha cerrado con éxito el proceso de prospección de demanda. La operación se materializa a través de una oferta de 26,6 millones de acciones de nueva emisión valoradas en 400 millones de euros y 3,55 millones de títulos existentes, que suman otros 53 millones.
El presidente ejecutivo de Cirsa, Joaquim Agut, ha sido el encargado de tocar la campana en la Bolsa de Barcelona para marcar el arranque de esta nueva etapa bursátil. A partir de ahora, las acciones de la compañía también estarán disponibles en los parqués de Madrid, Bilbao y Valencia.
La matriz de Cirsa, LHMC Midco, junto a miembros del consejo y determinados empleados y exdirectivos, se han comprometido con los bancos colocadores a no transmitir acciones durante un periodo de entre 180 y 365 días, como recoge el folleto de salida a bolsa.
Reducción de deuda y nueva hoja de ruta
Según detalla la compañía, los ingresos obtenidos se destinarán a reducir deuda, especialmente al reembolso de bonos por unos 375 millones de euros. Esta estrategia se alinea con el objetivo de reforzar la solidez financiera de la firma.
La operación supone la segunda salida a bolsa en Barcelona tras la de Puig en mayo de 2024, que debutó con una capitalización de 14.000 millones. Con esta incorporación, Cirsa aspira a entrar en el Ibex 35, apoyada en su tamaño y en el renovado interés inversor.
Nuevo consejo de administración
El debut bursátil trae consigo una reestructuración del consejo. Joaquim Agut continuará como presidente ejecutivo, mientras que Antonio Hostech seguirá como consejero delegado. En representación de Blackstone se incorporan Lionel Yves Assant y Miguel García, y como independientes lo hacen Paloma Beamonte, Bernard Cortijo, Arancha Díaz-Lladó, Rocío Fernández y Rocío Martínez-Sampere.
Presencia global y foco en el online
Cirsa opera actualmente en 11 países, con un porfolio diversificado que abarca casinos, máquinas recreativas, apuestas deportivas y plataformas de juego online. En 2024, la compañía registró 12,6 millones de beneficio, un 84% menos que el año anterior por el aumento del coste financiero, aunque su beneficio operativo creció hasta los 699 millones de euros.
En el primer trimestre de 2025, la firma ha logrado revertir parte de esa tendencia: 18,7 millones de beneficio neto, un 21,5% más que en el mismo periodo de 2024, con un repunte significativo en los ingresos de explotación.
Especial atención merece su unidad digital, ya que el negocio online representa ya el 22,5% del total de ingresos netos, consolidándose como el principal motor de crecimiento de la compañía.