La operadora de telecomunicaciones Digi inicia este jueves su andadura en la Bolsa española tras cerrar una colocación que ha despertado un elevado interés entre los inversores. La compañía comenzará a cotizar con una valoración de 1.662 millones de euros y un precio de 5,6 euros por acción, después de que la oferta registrara una demanda que multiplicó por cuatro el volumen disponible.
¿Cómo ha sido el estreno bursátil de Digi?
La operación supone el segundo debut bursátil del año en el mercado español y contempla una captación máxima de 330 millones de euros entre la oferta de suscripción y la venta de acciones. Según fuentes del mercado, las solicitudes de compra alcanzaron alrededor de 1.300 millones de euros, reflejando una elevada confianza en el potencial de crecimiento de la empresa.
Aunque el contexto internacional continúa marcado por la incertidumbre derivada de las tensiones en Oriente Próximo, el fuerte interés inversor ha permitido que la operación salga adelante sin contratiempos relevantes.
¿Por qué se redujo la valoración inicial?
La compañía optó por ajustar sus expectativas y rebajó cerca de un 15% la valoración prevista inicialmente, que rondaba los 2.000 millones de euros. Finalmente, el precio quedó fijado en 5,6 euros por acción, una cifra con la que Digi busca facilitar una evolución positiva de sus títulos en el mercado.
Del capital obtenido, 150 millones de euros se destinarán a financiar nuevas inversiones y reforzar su expansión en España, mientras que los 180 millones restantes procederán de la venta de acciones de la matriz, que utilizará esos recursos para reducir deuda y apoyar sus operaciones.
¿Qué inversores respaldan la operación?
Entre los principales participantes destaca la familia Domínguez de la Maza, propietaria de la firma de moda infantil Mayoral, que comprometió una inversión de 100 millones de euros, equivalente a cerca del 6% del capital de Digi tras la salida a Bolsa.
Además, el mercado espera la presencia de grandes gestoras internacionales y entidades aseguradoras, atraídas por las perspectivas de crecimiento que presenta la operadora.
¿Repartirá dividendos a corto plazo?
La empresa ha comunicado que no prevé distribuir dividendos en los próximos años. Su prioridad será destinar los recursos a impulsar el crecimiento del negocio, aunque ha fijado el año 2030 como horizonte para revisar una posible política de remuneración al accionista.
¿Qué potencial de crecimiento ven los analistas?
Diversos informes elaborados por entidades financieras sitúan el valor de Digi entre 1.800 y 2.300 millones de euros, lo que supone un potencial de revalorización de entre el 17% y el 38% respecto a su precio de salida.
Los analistas destacan especialmente el fuerte crecimiento comercial de la compañía, que ya alcanza aproximadamente un 12% de cuota en telefonía móvil y un 14% en banda ancha en España.
¿Cuál es la principal ventaja competitiva de Digi?
Uno de los aspectos más valorados por el mercado es que la empresa realiza de forma directa alrededor del 90% de sus operaciones, incluyendo tareas comerciales, instalaciones y atención al cliente. Este modelo reduce la dependencia de servicios externalizados, permite contener costes y mejora el control sobre la calidad del servicio, factores que explican buena parte de su crecimiento en el mercado español.
