GettyImagenAbanca ha lanzado una operación financiera con la que busca seguir optimizando su estructura de deuda y reforzar su posición de liquidez. La entidad ha invitado a los inversores que poseen una emisión de bonos de 500 millones de euros con vencimiento en 2027 a vender esos títulos al banco mediante una recompra en efectivo.
La operación, comunicada a la CNMV, está vinculada además al lanzamiento de una nueva emisión de deuda por el mismo importe, dentro del programa de financiación de la entidad presidida por Juan Carlos Escotet.
El banco ha fijado el precio de recompra en el 99,35% del valor nominal de las obligaciones, al que se sumarán los intereses generados hasta la fecha de liquidación prevista para junio.
Movimientos habituales en bancos europeos
Más allá de la parte técnica, este tipo de movimientos son bastante habituales entre bancos europeos. Básicamente, las entidades aprovechan las condiciones de mercado para refinanciar deuda, mejorar calendarios de vencimiento y adaptar su estructura financiera a las nuevas exigencias regulatorias.
En este caso, Abanca busca además reforzar su posición respecto a los requisitos MREL, unas normas europeas que obligan a los bancos a mantener determinados niveles de capital y deuda preparados para absorber pérdidas en caso de crisis. La operación también permite ofrecer liquidez a los actuales tenedores de bonos y renovar parte de la financiación de la entidad en mejores condiciones o con plazos más eficientes.
El movimiento refleja además cómo Abanca sigue ganando peso dentro del sistema financiero español tras años de crecimiento y expansión. La entidad gallega ha reforzado progresivamente tamaño, rentabilidad y presencia en el mercado, apoyándose en una estrategia bastante activa tanto en negocio bancario como en financiación mayorista.
El mercado estará pendiente del resultado final de la recompra y de la acogida que tenga la nueva emisión de deuda entre inversores institucionales.