BBVA ha colocado 600 millones de libras, cerca de 700 millones de euros, en un bono senior no preferente con vencimiento a seis años. La operación ha recibido una demanda de 1.250 millones de libras, unos 1.455 millones de euros.
El elevado volumen de peticiones ha permitido a la entidad reducir el diferencial de la emisión. El precio partía de 115 puntos básicos sobre el bono soberano británico y finalmente se ha fijado en 100 puntos básicos.
NatWest, Nomura y el propio BBVA han actuado como bancos colocadores de una operación que se integra en el plan de financiación del banco para 2026.
La entidad ha señalado que el objetivo de esta emisión es reforzar el colchón de pasivos computables necesario para cumplir con el requisito MREL, dentro de su estrategia de financiación para este ejercicio.
La operación llega apenas un día después de que BBVA cerrara la emisión de un bono verde senior en formato preferente, ampliando así las operaciones realizadas por la entidad en los mercados de deuda durante el año.
¿Cuál es el balance de colocaciones del BBVA?
Con estas dos últimas transacciones, el banco ha acudido en ocho ocasiones a los mercados de deuda en lo que va de 2026 para refinanciarse.
La nueva colocación se ha realizado en libras y cuenta con un plazo de seis años, mientras que la fuerte demanda registrada durante el proceso ha permitido mejorar las condiciones iniciales de precio.
BBVA mantiene de esta forma su actividad de financiación en los mercados durante 2026, combinando emisiones con distintas características y formatos. La operación también refuerza su colchón de pasivos computables de cara al cumplimiento de las exigencias MREL.
El banco continúa así con el calendario de financiación previsto para el ejercicio, después de haber completado también una emisión de deuda verde senior preferente.
