Generali refuerza su alianza con Grupo Cajamar con la adquisición del 9,9% de Banco de Crédito Social Cooperativo, la entidad cabecera del grupo financiero. La operación está valorada en aproximadamente 150 millones de euros y permitirá a la aseguradora italiana contar con un representante en el consejo de administración una vez recibidas las autorizaciones correspondientes.
Generali ha decidido dar un paso más en su relación con Grupo Cajamar. La aseguradora italiana ha acordado elevar su participación en Banco de Crédito Social Cooperativo (BCC) hasta el 9,9% mediante una inversión aproximada de 150 millones de euros, según la información trasladada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
BCC actúa como entidad cabecera de Grupo Cooperativo Cajamar y se encarga de definir su estrategia, representar al conjunto de entidades que lo integran y coordinar su actividad. La entrada de Generali refuerza el capital del banco y amplía una colaboración que comenzó hace más de dos décadas alrededor del negocio asegurador.
La solvencia sube hasta el 17,6%
Uno de los efectos más inmediatos de la operación estará en la estructura financiera de Grupo Cooperativo Cajamar. Los 150 millones de euros aportados por Generali reforzarán directamente los fondos propios del grupo.
Según las cifras comunicadas por la entidad, su ratio de solvencia phased-in aumentará hasta el 17,6% después de la operación. Este indicador mide la capacidad del grupo para hacer frente a posibles pérdidas y cumplir con los requerimientos de capital establecidos por la regulación bancaria.
El consejero delegado de BCC-Grupo Cajamar, Manuel Yebra, ha definido la entrada de Generali como un movimiento natural después de más de 22 años de colaboración. El directivo considera que la incorporación de accionistas internacionales permitirá apoyar el crecimiento y la expansión del grupo durante los próximos ejercicios.
La operación no implica, en cualquier caso, que las cooperativas pierdan el control de la entidad. Tras el aumento de la participación de Generali, las cajas rurales y demás entidades integradas en Grupo Cajamar mantendrán conjuntamente más del 78% del capital social de BCC.
Una relación que entra en otra etapa
Generali y Cajamar llevan años trabajando en la comercialización de seguros de vida, pensiones y productos de no vida. La entrada de la aseguradora en el consejo añade ahora una dimensión institucional y de gobierno corporativo a esa colaboración comercial. Para estructurar la transacción, BCC-Grupo Cooperativo Cajamar ha contado con Alantra como asesor financiero y con el despacho Cuatrecasas como asesor jurídico.
La compra del 9,9% queda pendiente de completar los trámites regulatorios y corporativos previstos. Hasta que se obtengan estas autorizaciones, tanto la ampliación de la participación como la entrada del representante de Generali en el consejo deben considerarse acordadas, pero todavía no formalizadas definitivamente.
Con la operación, Cajamar obtiene nuevos recursos para reforzar su solvencia, mientras que Generali gana peso en una entidad con la que mantiene una relación comercial desde 2004. Una alianza que deja de limitarse al seguro para extenderse también al capital y al gobierno del grupo financiero.
