Banco Santander ha acordado este martes la compra de Webster Bank por 12.200 millones de dólares (algo más de 10.300 millones de euros al cambio actual), una operación con la que la entidad presidida por Ana Botín refuerza su apuesta por el mercado estadounidense y se posiciona entre los diez principales bancos por activos en Estados Unidos.
La adquisición, comunicada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), se financiará en un 65% en efectivo y el resto mediante un intercambio de acciones. Santander ofrece a los accionistas de Webster 48,75 dólares por título más 2,05 acciones de Santander, lo que eleva la contraprestación total a 75 dólares por acción.
Esta cifra supone una prima del 14% sobre el precio medio ponderado de Webster en los tres días previos al 2 de febrero de 2026. Tras conocerse la operación, la prima se redujo al 3,17%, mientras que la acción del banco estadounidense subía cerca de un 10% en bolsa.
Impacto en solvencia: CET1 bajará al 12,8%
Santander ha asegurado que la operación se realizará sin comprometer su solvencia, recurriendo a exceso de capital de máxima calidad y a la generación futura de capital.
El grupo cerró 2025 con una ratio CET1 del 13,5% y prevé que tras la compra se sitúe alrededor del 12,8%, todavía 80 puntos básicos por encima de la banda alta del objetivo fijado por la entidad.
El cierre de la operación está previsto para el segundo semestre de 2026.
En la transacción, Santander ha contado con Centerview Partners, Goldman Sachs y Bank of America Europe DAC como asesores financieros. En el plano legal, ha trabajado con Davis Polk & Wardwell LLP en EEUU y Uría Menéndez en España.
Negocios complementarios: banca minorista y empresas
Santander considera que Webster Bank complementa su actual presencia en Estados Unidos, centrada principalmente en:
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financiación de automóviles mediante Santander Consumer Finance
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banca minorista digital a través de Openbank, que inició operaciones en EEUU en octubre de 2024
Webster, por su parte, concentra su actividad en banca minorista y banca de empresas, lo que permitirá a Santander aumentar de forma relevante su escala y reforzar su base de depósitos en el país.
Según el banco, la operación situará a Santander entre las cinco primeras entidades por depósitos en varios estados del noreste de Estados Unidos.
Botín: “Movimiento estratégico clave”
Ana Botín ha calificado la compra como un paso “muy relevante” que permitirá crear un banco “más fuerte para los clientes y las comunidades en las que damos servicio”.
La presidenta del grupo ha señalado además que la integración de Webster sitúa a Santander en la senda para alcanzar una rentabilidad cercana al 18% en EEUU en 2028, lo que le permitiría colocarse entre las 25 entidades más rentables del sector bancario estadounidense.
Por su parte, el consejero delegado de Webster Bank, John Ciulla, ha afirmado que la operación abre la puerta a “una gran entidad” que une fortalezas complementarias y un compromiso común con la excelencia.
Cambios en la organización de Santander en EEUU
La operación también traerá ajustes en la estructura directiva de la filial estadounidense. Una vez completada la adquisición:
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Christiana Riley continuará como máxima responsable de Santander US y CEO de Santander Holdings USA
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John Ciulla pasará a liderar Santander Bank, entidad que integrará los negocios de Webster
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Luis Massiani, actual COO de Webster, asumirá el mismo rol en Santander Holdings USA y en Santander Bank, liderando el proceso de integración y supervisando la operativa interna
El grupo ha indicado que su objetivo es garantizar continuidad y aprovechar el conocimiento del equipo de Webster sobre la banca minorista y empresarial estadounidense.
EEUU gana peso en la estrategia del grupo
Estados Unidos se ha convertido en uno de los ejes de crecimiento de Santander. Botín ha destacado en diversas intervenciones públicas el potencial del mercado estadounidense y la resiliencia del consumo como motor para el negocio bancario.
A cierre de 2025, EEUU era el cuarto mayor mercado del grupo, aportando 1.541 millones de euros al beneficio total, aproximadamente un 11% del resultado global.
