IAGIAG acelera su estrategia financiera con una recompra de 825 millones en bonos convertibles mientras afronta el golpe del queroseno
El holding aéreo busca reducir deuda y reforzar balance en un momento de máxima presión para el sector por el encarecimiento del combustible y la tensión geopolítica en Oriente Próximo.
International Airlines Group (IAG) ha activado una nueva operación de gestión de pasivo con la oferta de recompra de sus bonos convertibles con vencimiento en 2028.
Se trata de una emisión valorada en 825 millones de euros que ahora pone en el punto de mira como parte de su estrategia de optimización financiera.
Los títulos se emitieron en mayo de 2021 y se cotizaron en la Bolsa de Fráncfort.
Ofrecen un cupón del 1,125% y podrán ser recomprados por 138.950 euros por cada 100.000 euros de valor nominal, aunque el importe definitivo aún está sujeto a ajustes.
La operación -confirmó Cinco Días – ya se comunicó a la CNMV y se ejecutará mediante un proceso de colocación inversa y concluye este lunes al cierre del mercado.
Los bonos adquiridos se amortizarán, mientras que aquellos inversores que decidan no acudir mantendrán sus posiciones.
IAG ha precisado, además, que si el volumen pendiente cae al 15% o menos de la emisión inicial, procederá a una amortización total del remanente.
Los movimientos de IAG
La operación es coordinada por BofA Securities y HSBC. El resultado de aceptación se conocerá al cierre de la jornada.
El precio final de recompra se anunciará previsiblemente mañana martes, mientras que la liquidación está prevista para el próximo día 19.
El movimiento llega en un momento especialmente delicado para la industria aérea.
La escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán y el bloqueo del estrecho de Ormuz han disparado el precio del combustible desde finales de febrero.
Esta situación obligó a IAG a revisar al alza su factura del queroseno en 2.000 millones de euros, hasta alcanzar los 9.000 millones.
Pese a esa presión sobre costes, el grupo que integra a British Airways, Iberia, Vueling y Aer Lingus mantiene intacto su compromiso de devolver 1.000 millones de euros de exceso de caja a sus accionistas.
La recompra de deuda confirma la hoja de ruta financiera de IAG: reducir pasivos, proteger liquidez y preservar margen de maniobra en un entorno donde la volatilidad geopolítica vuelve a poner a prueba al transporte aéreo global.