La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha dado luz verde a la primera fase de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) presentada por el fondo inmobiliario Hines y Grupo Lar, a través de su sociedad española Helios, sobre Lar España. Esta OPA valora a Lar España en unos 678 millones de euros.
La notificación de la autorización se realizó el 7 de agosto, según registros de la CNMC. El consejo de administración de Lar España ha constituido un ‘Comité de Seguimiento’ para gestionar la OPA de Helios, que se dirige a adquirir el 89,95% de la socimi. Además, Castellana Properties, que posee el 28,7% de Lar España, ha indicado que revisará la oferta y considerará alternativas estratégicas, aunque no ha dialogado con Helios.
La OPA de Helios, de carácter voluntario, ofrece 8,10 euros por acción, lo que valora Lar España en aproximadamente 678 millones de euros. Helios financiará la operación con fondos propios y deuda externa, con planes de optimizar la estructura de capital de Lar España y elevar su apalancamiento al 60% LTV. Esta intención ha llevado a Fitch a colocar a Lar España en vigilancia negativa.
Grupo Lar creó Lar España en 2014, siendo la primera socimi en cotizar en Bolsa en España. Lar España posee una cartera de 12 activos inmobiliarios, incluyendo 9 centros comerciales y 3 parques comerciales, con un valor cercano a 1.400 millones de euros. Castellana Properties se convirtió en el principal accionista en 2022, comprando el 20% de Lar España por alrededor de 93 millones de euros.
