Los bancos de la eurozona han incrementado ligeramente las restricciones para conceder préstamos o líneas de crédito a empresas durante el tercer trimestre de 2025, un movimiento inesperado según la última encuesta de préstamos bancarios del Banco Central Europeo (BCE).
El informe revela que el 4% de las entidades aplicó un endurecimiento neto en los criterios de concesión de crédito a compañías, revirtiendo la leve relajación observada en el trimestre anterior (-1%).
Aunque el incremento es moderado, supera las previsiones del sector, que esperaba mantener sin cambios las condiciones. Este dato se sitúa por debajo de la media histórica desde 2003 (8%), pero por encima del promedio desde 2014 (3%).
“Esto fue inesperado”, reconoce el BCE, que atribuye la decisión al aumento de los riesgos percibidos en las perspectivas económicas.
También apunta al elevado nivel de incertidumbre geopolítica y a los riesgos comerciales, que han llevado a los bancos a ser más selectivos entre sectores y empresas, reforzando la vigilancia y el control de riesgos.
Entre las principales economías del bloque, Alemania registró el mayor endurecimiento de los estándares crediticios empresariales, mientras que España, Francia e Italia mantuvieron sin cambios sus criterios.
El impacto fue similar tanto para pymes como para grandes compañías, con un ajuste neto del 3% y el 4%, respectivamente.
En cuanto a los hogares, los préstamos hipotecarios permanecieron estables (0%), desmintiendo las previsiones de relajación del trimestre anterior.
Sin embargo, se observó un ligero endurecimiento del crédito al consumo (5%), impulsado principalmente por una mayor percepción del riesgo por parte de las entidades.
Comparación en la eurozona
El BCE también advierte de un aumento en las tasas de rechazo de solicitudes de préstamos en todas las categorías, especialmente en el crédito al consumo y las hipotecas, con un incremento neto del 5%, el primero desde comienzos de 2024.
Para el último trimestre de 2025, los bancos anticipan criterios estables para empresas, un ligero endurecimiento en hipotecas y una mayor restricción del crédito al consumo, reflejando la cautela del sistema financiero ante un entorno aún incierto.
