Mapfre compró la aseguradora estadounidense Safety Insurance por 1.355 millones de euros con el objetivo de reforzar su posición en el noreste de Estados Unidos.
La operación, comunicada a la CNMV, permitirá a la compañía española convertirse en el segundo mayor asegurador de automóvil privado de Nueva Inglaterra y en el líder de los ramos de hogar y automóvil comercial en esa región.
La adquisición se financió íntegramente con deuda. Para ello, Mapfre recurrirá inicialmente a un préstamo puente suscrito con Citibank y Deutsche Bank, que posteriormente será reemplazado por una estructura compuesta por 700 millones de euros en instrumentos Tier 2, 500 millones en deuda senior y el importe restante mediante deuda bancaria.
¿Cuál será el impacto para Mapfre?
La aseguradora estima que esta financiación tendrá un impacto de 10 puntos porcentuales sobre su ratio de Solvencia II, aunque la operación no está condicionada a financiación externa.
El acuerdo se aprobó por unanimidad por los consejos de administración de ambas compañías.
Además, Mapfre prevé obtener sinergias antes de impuestos superiores a 30 millones de dólares en un plazo de tres años, al tiempo que espera incrementar su beneficio neto consolidado en más de un 5%.
El cierre de la transacción está previsto para el primer trimestre de 2027, una vez completada la integración entre Mapfre USA y Safety Insurance.
Tras la operación, la aseguradora adquirida continuará operando como filial de plena propiedad de Mapfre USA.
La compra refuerza la presencia de la compañía española en Nueva Inglaterra, donde ya desarrolla actividad a través de su filial en Massachusetts.
Safety Insurance aporta una posición destacada en los seguros de automóvil y hogar en estados como Massachusetts, New Hampshire y Maine, lo que permitirá a Mapfre ganar dimensión y reforzar su capacidad competitiva frente a grupos nacionales como GEICO, Progressive y State Farm.
