Neinor HomesNeinor Homes ha solicitado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la autorización de una segunda Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre Aedas Homes, dirigida a los accionistas minoritarios que aún controlan el 20,8% del capital de la promotora inmobiliaria. La oferta fija un precio de 24 euros por acción, tras haberse hecho ya con el 79,2% de la compañía.
Este nuevo movimiento se produce después de que Neinor completara una primera OPA a 21,335 euros por título, operación con la que adquirió la participación mayoritaria que estaba en manos del fondo estadounidense Castlelake. Dado que aquel precio era inferior a la cotización previa de Aedas antes del anuncio de la operación, la normativa obliga ahora a presentar una segunda oferta a un precio considerado equitativo para el resto de accionistas.
La operación supondrá para Neinor un desembolso máximo de 218,1 millones de euros, en el caso de que todos los minoritarios acudan a la oferta. La compañía ha dejado claro que, una vez superado el umbral legal, ejercerá su derecho de venta forzosa, lo que abriría la puerta a la exclusión de bolsa de Aedas Homes.
En el supuesto de que no se alcanzaran las condiciones necesarias para la compraventa forzosa, Neinor ha señalado que analizará la conveniencia de mantener a Aedas cotizando o de promover una OPA de exclusión, siempre sin superar el precio de 24 euros por acción.
La primera OPA
Con la primera OPA, Neinor adquirió 34,6 millones de acciones por un importe de 738 millones de euros. Si culmina la compra de los 9,1 millones de títulos restantes, el coste total de la operación ascenderá a 956,5 millones de euros, consolidando una de las mayores operaciones corporativas del sector inmobiliario español de los últimos años.
Para garantizar la oferta, Neinor depositará 118,1 millones de euros en efectivo en una cuenta de Banco Santander, además de presentar avales bancarios por 100 millones de euros emitidos por Santander y BBVA.
Neinor Homes cuenta actualmente con un accionariado liderado por grandes fondos internacionales, entre los que destacan Orion (28,81%), Stoneshield (18,63%) y Welwel (10,26%), mientras que el 41,24% del capital se reparte entre otros accionistas y Fidelity mantiene una participación del 0,77%.
Con esta segunda OPA, Neinor da un paso decisivo para integrar plenamente a Aedas Homes, reforzar su posición de liderazgo en el mercado residencial español y avanzar en su estrategia de crecimiento y consolidación en el sector promotor.