GettyPfizer está ultimando la presentación de una opa por la start-up Metsera, con sede en Nueva York, en una operación valorada en 7.300 millones de dólares (más de 6.210 millones de euros). La farmacéutica ofrecerá 47,50 dólares en efectivo por acción, más 22,50 dólares por título condicionados a hitos, según adelanta Financial Times. La transacción implicaría una prima del 42% respecto al cierre de la sesión del pasado viernes, cuando la capitalización bursátil de Metsera era de 3.500 millones de dólares.
Tras conocerse la operación, las acciones de Metsera llegaron a dispararse un 51% en los mercados fuera de hora, superando incluso el precio ofertado por Pfizer. La compañía salió a Bolsa en enero de este año a 18 dólares por acción, captando entonces 275 millones de dólares.
La apuesta estratégica de Pfizer
El movimiento refleja la apuesta estratégica de Pfizer por el mercado de medicamentos para bajar de peso, un segmento en auge donde compiten Eli Lilly y Novo Nordisk, esta última penalizada por dudas sobre su estrategia reciente. Se estima que este mercado podría alcanzar un valor de 150.000 millones de dólares a principios de la década de 2030.
La adquisición busca reforzar las capacidades de Pfizer tras los reveses en sus propios desarrollos, como la píldora experimental Danuglipron, abandonada en abril por baja tolerabilidad, y la versión de liberación prolongada, frenada por preocupaciones sobre la seguridad hepática.
Metsera, fundada en 2022 por ARCH Venture y Population Health Partners, desarrolla medicamentos inyectables y orales basados en el mecanismo GLP-1 y otros objetivos biológicos. Su principal proyecto, MET-097i, mostró una pérdida de peso promedio del 11,3% en pacientes durante un ensayo clínico de etapa intermedia, posicionando a la start-up como un jugador atractivo en el sector.
Con esta operación, Pfizer busca recuperar terreno en un mercado estratégico, alineando innovación y crecimiento para competir en un sector con alta demanda y perspectivas de expansión global.