Portobello Capital sale de compras por Europa con Sabater Spices. La gestora de capital privado ha llevado a cabo la primera adquisición internacional con su participada dedicada a la producción de especias y ha firmado la compra de Hungarian Food Ingredientes (HFI), especializada en perejil, para unirse bajo el paraguas del grupo que todavía dirige José Sabater Sánchez, nieto del fundador, según explican fuentes financieras a elEconomista.es. La operación supone el primer movimiento corporativo de Sabater después de que suspendiese su proceso de venta en 2023 tras una puja reñida que atrajo a varios candidatos como KKR, Stirling Square o los asiáticos Olam Food Ingredients y Marubeni Corporation.
Portobello se hace con HFI
Las mismas voces apuntan a que HFI, empresa que tiene tres instalaciones equipadas con molinos de pimentón, trituradores de verduras, esterilizador de vapor y más de 900 metros cuadrados de superficie de secado, aportará ahora cuatro millones al resultado bruto de explotación (ebitda) al grupo español. El volumen de ventas total con la incorporación de la firma húngara que dirige Csaba Molnar se situará ya por encima de los 131 millones de euros y su ebitda estará por encima de los 31 millones de euros.
Con esta integración, Ramón Sabater aumentará su presencia internacional. La firma tiene ya delegaciones en Estados Unidos (Miami) y China (Qingdao) y, como prueba de su peso en el extranjero, obtiene el 90% de sus ventas fuera de España. Sus productos se venden en más de 70 países y sus principales clientes son grandes productores del sector de la alimentación que utilizan especias en la elaboración de sus productos, así como envasadores de especias.
Sabater Spices, cuya especialización es el procesado y distribución de pimentón, así como la producción de ocho variedades del mismo (el pimentón dulce, la cayena y el chile, entre otros), es una compañía que lleva más de diez años en el portfolio de Portobello, un ciclo atípico para un fondo de capital riesgo. La gestora española, a través de su Fondo III, tiene el 70% del capital de la empresa, mientras que la familia fundadora conserva el porcentaje restante desde la mercantil Proenyra.
Intento de venta
La gestora sacó a la empresa al mercado en 2023 dando mandato al banco de inversión Natixis y al bufete Jones Day, y exploró la opción de venderlo tanto a grupos financieros como industriales. Desde hace meses, actualiza los estados financieros de la compañía con vistas a relanzar el proceso de venta. De hacerlo, sumará la compañía de especias a otras participadas en venta que el private equity ha sacado también al mercado: el grupo de telecomunicaciones Evolutio (antigua British Telecom en España), la cadena de alimentos para mascotas El Mubas o el grupo de catering Mediterránea.
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