Talgo ha cerrado una financiación sindicada de hasta 770 millones de euros y una línea de avales de 500 millones, ambas con garantía parcial de Cesce, en una operación clave para reordenar su estructura de capital y sostener su plan de crecimiento industrial. La compañía ha formalizado estas operaciones tras el visto bueno de su última junta extraordinaria de accionistas.
La financiación se articula en dos tramos: uno principal de hasta 650 millones de euros, respaldado parcialmente por Cesce, y un segundo tramo revolving de 120 millones, diseñado para cubrir necesidades de liquidez operativa. A este esquema se suma la línea de avales por 500 millones, destinada a respaldar contratos y proyectos internacionales del fabricante ferroviario.
Según ha comunicado Talgo a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el acuerdo supone un fortalecimiento significativo del balance, al aportar un perfil de deuda más flexible y alineado con la naturaleza de sus proyectos a largo plazo. La empresa subraya que esta estructura financiera permitirá acompañar su estrategia industrial en un contexto de elevada cartera de pedidos.
Proceso de reestructuración
La operación se enmarca en el proceso de reestructuración accionarial que contempla la entrada del Estado, a través de la SEPI, y del consorcio vasco integrado por Sidenor, el Gobierno Vasco, BBK y Vital, un movimiento destinado a dotar de estabilidad accionarial a la compañía.
Como próximos hitos, Talgo prevé ejecutar una ampliación de capital de 45 millones de euros, junto con la emisión de bonos convertibles: 300 títulos por 30 millones y otros 750 por 75 millones de euros. Estas operaciones completarán el esquema financiero aprobado por los accionistas y servirán para reforzar la solvencia y apoyar el desarrollo futuro del grupo ferroviario.
