Telefónica, a través de Telefónica Europe, ha puesto en marcha este lunes una oferta de recompra en efectivo de bonos híbridos, que estará abierta hasta el 19 de enero a las 17:00 horas, según informó la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La operación forma parte de la estrategia de la operadora de gestionar de forma proactiva su base de capital híbrido. Ofreciendo a los bonistas la posibilidad de sustituir sus títulos por bonos nuevos antes de la primera fecha de amortización.
La oferta incluye invitaciones independientes de recompra en efectivo para los tenedores de bonos con vencimiento en 2026, 2027 y 2028, todos ellos garantizados de manera irrevocable por Telefónica. El precio de recompra establecido para los bonos de 2026 será de 100.550 euros por cada 100.000 euros de importe nominal. Mientras que para los bonos de 2027 se ha fijado en 99.600 euros por cada 100.000 euros nominales. En el caso de los bonos de 2028, el precio se determinará el 20 de enero.
Telefónica y la recompra
La compañía ha precisado que la aceptación de la recompra está condicionada a la emisión de los nuevos bonos perpetuos subordinados. Cada uno garantizado de manera subordinada por Telefónica. Para los bonos que sean recomprados, la operadora también abonará, de ser aplicable, los intereses devengados y no pagados desde la última fecha de pago de intereses hasta la fecha de liquidación, que se prevé para el 22 de enero.
Una vez completada la operación, los bonos recomprados podrán ser amortizados. Mientras que aquellos que no hayan sido ofrecidos válidamente permanecerán en circulación tras la fecha de liquidación.
Con esta medida, Telefónica refuerza su flexibilidad financiera y eficiencia en la gestión de capital. Asegurando un equilibrio entre la estructura de deuda existente y la emisión de nuevos instrumentos. Lo que le permite mantener una base de financiación sólida y adaptable a las condiciones del mercado y a sus planes estratégicos a medio y largo plazo.
