La salida del fondo británico Trilantic del capital de Talgo quedará definitivamente cerrada este miércoles, con la venta del 29% de las acciones que aún mantenía en la compañía, según Europa Press. La operación se produce tras el reciente respaldo mayoritario de los accionistas al plan de reestructuración financiera y accionarial del fabricante ferroviario.
El nuevo esquema permitirá la entrada de Sidenor como accionista industrial de referencia, así como la incorporación del Estado, a través de la SEPI, y del Gobierno vasco, que también pasarán a formar parte del capital de la empresa. El objetivo es reforzar la estabilidad financiera y garantizar la viabilidad a largo plazo de Talgo.
En la junta general extraordinaria celebrada el pasado viernes, con un quórum del 58,4%, los accionistas aprobaron con más del 97% de los votos todas las propuestas necesarias para ejecutar la operación. Entre ellas destacan un aumento de capital de 45 millones de euros y la emisión de bonos convertibles por un importe total de 105 millones de euros.
El presidente de Talgo, Carlos Palacio Oriol, próximo a ser relevado, afirmó que la compañía adoptó acuerdos “indispensables” para proteger su futuro y salvaguardar los intereses de accionistas, trabajadores, clientes y acreedores, en un contexto de presión financiera e incertidumbre accionarial.
Largas negociaciones
La empresa recordó que las negociaciones para la salida de Trilantic se han prolongado casi dos años, un periodo en el que, entre otros hitos, el Gobierno español vetó la opa de una empresa húngara, una operación que Pegaso —el vehículo inversor de Trilantic y la familia Oriol— recurrió ante los tribunales.
Talgo también ha subrayado el impacto negativo que esta inestabilidad accionarial ha tenido sobre la compañía. La oferta húngara valoraba la acción en 5 euros, frente a los 4,25 euros por título acordados finalmente para la salida de Trilantic.
El plan aprobado incluye además un contrato de financiación sindicada de hasta 770 millones de euros, junto con una línea de avales de hasta 500 millones, con garantía parcial de Cesce, destinada a respaldar la actividad industrial y los compromisos comerciales del grupo.
En el ámbito de gobierno corporativo, la junta dio luz verde a la reducción del consejo de administración a ocho miembros. En este contexto, la SEPI ha propuesto a Juan Antonio Sánchez Corchero, presidente de la patronal alavesa SEA, como consejero dominical en representación del sector público.
La operación ha contado con el asesoramiento de Alantra, que ha acompañado a Talgo en la compraventa y en su refinanciación global, así como de Mirai Investments, inversor líder del consorcio apoyado por Sidenor, clave en el nuevo accionariado de la compañía.
