TSK ya está en modo IPO. La ingeniería asturiana ha anunciado su intención de debutar en la Bolsa española en mayo, con el objetivo de captar 150 millones de euros y una posible ampliación de hasta el 15% adicional. La valoración que manejan los bancos se mueve entre los 500 y 600 millones, y el estreno podría producirse los días 13 o 14 de mayo, así lo adelantaba CincoDías.
Lo interesante aquí es el timing. En un contexto marcado por la volatilidad global (guerra en Irán, tensiones geopolíticas, mercados inestables), TSK ha decidido dar el paso mientras otras compañías, como Digi, han optado por frenar. ¿Por qué? Básicamente porque el apetito inversor está ahí y ya cuentan con compromisos preliminares de varios compradores.
Transición energética y digitalización
La compañía llega con argumentos sólidos. Por un lado, un negocio muy bien posicionado en dos de los sectores más calientes ahora mismo: transición energética y digitalización, que representan cerca del 90% de su facturación. Por otro, unas cifras que convencen: 1.034 millones en ingresos, un EBITDA de casi 100 millones (+37%) y un beneficio neto de 32 millones (+64%).
Además, su cartera de proyectos firmados alcanza los 1.300 millones, y tiene acuerdos en marcha por valor de 3.700 millones, lo que le da bastante visibilidad de ingresos a futuro. Todo esto, sumado a una fuerte presencia internacional (más del 90% de las ventas fuera de España), refuerza su historia de crecimiento.
El mercado también juega a favor. Empresas comparables como Técnicas Reunidas o Elecnor están en rally, impulsadas por el boom energético. Y TSK quiere subirse a esa ola.
Aun así, no todo es viento a favor. El contexto global sigue siendo incierto, y factores externos pueden complicar la operación. Pero el mensaje es claro: TSK cree que es su momento y quiere ser la primera en abrir la veda bursátil este año en España.