Novo BancoLa venta del banco portugués Novo Banco empieza a calentarse. Según fuentes cercanas a la operación citadas por Bloomberg, CaixaBank y el grupo francés BPCE ya han presentado ofertas de compra, aunque una posible salida a Bolsa (OPV) sigue siendo una opción real que se está evaluando en paralelo.
La decisión final si venta directa o estreno en los mercados, podría llegar esta misma semana. De momento, ni BPCE, ni CaixaBank, ni Lone Star (el actual dueño del 75% del banco) han hecho comentarios.
El resto del capital, un 25%, lo controla el Estado portugués a través del Fondo de Resolución. Según cálculos de JB Capital, el valor de Novo Banco estaría entre 5.500 y 7.000 millones de euros.
Una posible compra por parte de BPCE o CaixaBank sería un movimiento clave en la consolidación bancaria europea, pero también un reto político. En las últimas semanas, varios gobiernos europeos han puesto trabas a operaciones transfronterizas: España con la opa de BBVA sobre Sabadell, Italia frenando a UniCredit, y Alemania defendiendo Commerzbank.
El propio ministro de Finanzas portugués, Joaquim Miranda Sarmento, ya advirtió el 21 de mayo que no ve con buenos ojos un mayor peso de los bancos españoles en su país, que ya controlan cerca de un tercio del mercado bancario luso.
¿Qué tiene Novo Banco?
Novo Banco es el cuarto banco más grande de Portugal. Después de años complicados tras el colapso de Banco Espírito Santo, volvió a beneficios en 2021 y ha crecido gracias al impulso de los tipos de interés. Hoy gestiona unos 17.000 millones en préstamos corporativos, 10.000 millones en hipotecas y otros 2.000 millones en créditos personales, con una base de 1,7 millones de clientes.
Si finalmente se opta por la OPV, sería la primera gran salida a Bolsa en Portugal en los últimos cuatro años, y la mayor desde EDP Renováveis en 2008. Lone Star ya habría designado a Bank of America, Deutsche Bank y JPMorgan como coordinadores globales para el salto al parqué, y a Deutsche Bank también para pilotar la negociación con posibles compradores.
Un pasado turbulento
Novo Banco nació del rescate de Banco Espírito Santo en 2014, que recibió una inyección de 5.000 millones tras quedar al borde del colapso. Lone Star se hizo con el control en 2017, con una aportación de 1.000 millones de euros.
Ahora, con el banco recuperado y listo para una nueva etapa, la pregunta es: ¿venta directa o debut bursátil? La respuesta, pronto.
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