GettyImagenEl Corte Inglés vuelve a apostar por los mercados financieros con una nueva emisión de bonos por valor de 500 millones de euros.
Esta operación, que se ordenó a siete grandes bancos —Barclays, BBVA, Bank of America, CaixaBank, Citi, Goldman Sachs y JP Morgan— marca el regreso del grupo de distribución al mercado de capitales tras la mejora en su perspectiva crediticia por parte de S&P Global.
El nuevo bono tendrá un vencimiento de ocho años y se produce semanas después de que la agencia de calificación mejorara la perspectiva del grupo de “estable” a “positiva”, gracias a un desempeño económico “mejor de lo esperado”.
Actualmente, S&P mantiene la nota de El Corte Inglés en BBB-, dentro del grado de inversión, y no descarta una futura subida si se consolida esta evolución favorable.
La colocación, según información de Bloomberg, se destinará a “fines corporativos generales”, entre ellos la refinanciación de deuda existente.
No es la primera vez que la compañía recurre a este instrumento: en junio de 2023 emitió bonos por un importe idéntico, con vencimiento a siete años y un cupón del 4,25%, operación que fue bien recibida por los inversores.
Los datos de El Corte Inglés
La sólida evolución financiera de El Corte Inglés respalda esta nueva operación. En su último ejercicio fiscal, cerrado en febrero, el grupo aumentó su facturación un 2,3% hasta alcanzar los 14.786 millones de euros, con un crecimiento del 4,3% a superficie comparable.
El beneficio neto también subió un 6,7%, hasta los 512 millones, y el ebitda ascendió a 1.209 millones.
S&P valoró positivamente esta trayectoria, subrayando la mejora de márgenes y la contención de costes operativos como claves del buen desempeño.
Además, prevé un entorno económico favorable en España para los próximos años, con un crecimiento del PIB del 2,6% en 2025 y una caída del paro al 10,6%, lo que permitirá a la compañía superar los 15.000 millones en ventas en el actual ejercicio.
Para 2028, S&P estima que El Corte Inglés alcanzará un ebitda de 1.347 millones de euros, reflejando una senda de crecimiento sostenido.
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