Getty ImagesNaturgy ha dado un paso clave en su estrategia de mercado al completar con éxito la colocación del 5,5% de su capital social, con el objetivo de incrementar su free float hasta el 15,1% y mejorar la liquidez de su acción. La operación se ha cerrado con un precio de colocación de 25,9 euros por acción, lo que representa un descuento del 7% respecto al cierre bursátil del lunes.
La energética, presidida por Francisco Reynés, ha ejecutado dos movimientos simultáneos: una colocación acelerada de un 2% de su capital (unos 19,3 millones de acciones) y una venta bilateral del 3,5% a una entidad financiera internacional, por un valor conjunto que supera los 1.383 millones de euros.
Ambas transacciones forman parte del compromiso asumido por la compañía tras la auto-OPA parcial culminada el pasado mes de junio, en la que Naturgy recompró hasta un 9,08% de su capital por un valor total de 2.332 millones de euros. Posteriormente, la energética quedó con un 10% en autocartera, parte del cual ahora ha sido devuelto al mercado.
La operación se produce en un momento especialmente favorable para la compañía, que presentó unos resultados históricos en el primer semestre del año, con un beneficio neto de 1.901 millones de euros. Además, el pasado 30 de julio repartió un dividendo de 0,60 euros por acción, lo que sitúa el precio ajustado de la OPA (26,5 euros por título) en línea con el valor de colocación actual.
La venta bilateral, que afecta a 34,1 millones de acciones, ha sido complementada con un contrato de permuta financiera (total return swap), mediante el cual Naturgy mantiene exposición económica parcial a las acciones colocadas, la cual se irá reduciendo a medida que la entidad financiera las coloque progresivamente en el mercado a partir de octubre.
Según ha explicado la compañía, este aumento del free float busca facilitar su reincorporación a los principales índices bursátiles internacionales, en particular a la familia MSCI, en la revisión prevista para noviembre. Con ello, espera atraer nuevos inversores institucionales y consolidar la visibilidad bursátil de Naturgy.
Tras la operación, la energética conservará un 4,5% de autocartera, y ha asumido un compromiso de lock-up de 60 días sobre el resto de sus acciones en cartera y su exposición bajo el swap. Naturgy subraya que esta decisión demuestra su «firme voluntad» de cumplir con sus compromisos ante el mercado y los accionistas, reforzando la estabilidad y el atractivo de su acción.
La sobredemanda de más de tres veces en la colocación acelerada refleja el interés que despierta Naturgy entre los inversores, en un contexto de sólidos resultados financieros y un plan claro de crecimiento y retorno al mercado.
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