Getty ImagesNaturgy Energy Group ha dado un paso importante en su estrategia financiera al anunciar el lanzamiento de una oferta pública de adquisición (OPA) voluntaria y parcial sobre sus propias acciones. Esta oferta se llevará a cabo a un precio de 26,50 euros por acción y está sujeta a la autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), así como a la aprobación de la junta general de accionistas, programada para el próximo 25 de marzo de 2025.
El acuerdo alcanzado entre los accionistas mayoritarios ha sido un factor determinante para dar luz verde a esta operación. El 13 de marzo, Naturgy recibió compromisos de aceptación de la oferta por parte de accionistas que representan más del 10% del capital de la empresa. Entre estos inversores destacan Criteria Caixa, CVC, BlackRock GIP e IFM, los principales grupos con participación significativa en la energética. Sin embargo, Sonatrach, que posee un 4% del capital, ha quedado fuera de este acuerdo.
Naturgy quiere conseguir hasta 88 millones de acciones
El objetivo principal de la operación es la adquisición de hasta 88 millones de acciones, lo que representa un 9,08% del capital social de la compañía. La compra será financiada íntegramente con recursos propios, con un desembolso máximo de 2.332 millones de euros. Esta operación se enmarca dentro de la estrategia de incrementar el capital flotante (free float) y mejorar la liquidez de la compañía, lo cual facilitará una posible colocación de las acciones en el mercado en el futuro.
Además, la operación tiene como meta retornar a los principales índices bursátiles, como los de la familia MSCI. Lo que podría mejorar aún más la visibilidad y atractivo de Naturgy para los inversores, fortaleciendo su posición en el mercado financiero.
El precio establecido de 26,50 euros por acción ha sido fijado por Naturgy de manera libre. Sin la necesidad de un informe de valoración independiente. Se ha garantizado que la retribución a los accionistas no se verá afectada por el pago del dividendo de 0,60 euros por acción, previsto para el próximo 9 de abril.
La OPA no quiere la exclusión de la compañía en bolsa
Es importante destacar que la OPA no tiene como objetivo la exclusión de la compañía de la bolsa. Sino que busca reforzar su estructura accionarial y optimizar su valoración en el mercado. Si la demanda supera el número de acciones ofertadas. Se aplicará un sistema de prorrateo, conforme a la normativa vigente.
El siguiente paso será la presentación de la solicitud de autorización ante la CNMV. Que se llevará a cabo tras la junta general de accionistas. Naturgy espera poder completar este proceso dentro de un mes a partir del anuncio de la operación.
Con esta OPA, Naturgy refuerza su estrategia de fortalecimiento financiero y optimización de su estructura de capital. Un paso importante en un momento de transformación del sector energético y un creciente interés por la consolidación de las grandes empresas del sector.
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