Novo BancoNovo Banco, el cuarto mayor banco de Portugal, está calentando motores para salir a bolsa. El próximo miércoles 4 de junio, sus principales accionistas. El fondo Lone Star (75%) y el Gobierno portugués (25%), decidirán si sigue adelante con su salto al parqué en Euronext Lisboa o si el plan se guarda en un cajón por culpa de la volatilidad internacional.
La decisión se tomará en una junta general extraordinaria que viene justo después del encargo oficial que recibió la entidad el pasado 13 de febrero para preparar su debut bursátil. Además, los accionistas votarán cambios en los estatutos del banco para adaptarse a las reglas del juego de las cotizadas.
La OPV estaba prevista para verano hasta que llegó Trump
El objetivo inicial era claro: salir a bolsa entre finales de junio y septiembre, colocando entre un 20% y un 30% del capital. Pero los planes podrían descarrilar por culpa del clima de inestabilidad en los mercados, provocado por la nueva guerra arancelaria impulsada por Donald Trump.
Ante este escenario, vuelve a coger fuerza el plan B: vender directamente Novo Banco a otro gran jugador financiero. Según un informe de JB Capital, la entidad podría estar valorada entre 4.800 y 6.200 millones de euros, e incluso más si la operación se hace bien.
CaixaBank y BPCE entre los interesados
Y claro, si hay opción de compra, los interesados no tardan en aparecer. Entre los que ya han levantado la mano están CaixaBank, el grupo bancario francés BPCE (dueño de Natixis), y el banco portugués Millennium BCP. También ha sonado Caixa Geral de Depósitos (CGD), aunque descarta una compra total porque si se hace con el control de Novo Banco, rozaría un preocupante 40% de cuota de mercado en Portugal.
¿Por qué interesa tanto Novo Banco?
Porque no es poca cosa. Novo Banco tiene 1,6 millones de clientes, 45.600 millones en activos y un 9,3% de cuota de mercado. Además, cuenta con una red de 291 oficinas, 20 centros corporativos y un equipo de 4.200 personas en plantilla.
Y ojo al detalle: el banco también guarda un colchón de 1.300 millones en activos fiscales diferidos. ¿Qué significa esto? Que un comprador podría usar ese dinero para pagar menos impuestos en el futuro, lo que suma puntos en la negociación.
¿Salida a bolsa o venta directa? Todo se decide este miércoles
El miércoles se define el futuro de uno de los bancos más grandes de Portugal. Si el contexto se calma, puede que Novo Banco se estrene en bolsa este mismo año. Pero si la tensión comercial sigue apretando, la venta directa a otro banco podría acabar siendo la opción más viable.
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