BlackRock BlackRock ha continuado su expansión estratégica con la adquisición del proveedor de datos de mercados privados Preqin, por un monto de casi 3.000 millones de euros (2.550 millones de libras), pagado en efectivo. Esta operación permitirá a la mayor gestora de activos del mundo consolidarse aún más en el sector de los activos alternativos, mejorando su capacidad para supervisar riesgos y analizar los mercados de activos privados.
Contexto y estrategia
La decisión de BlackRock de invertir en un negocio de datos complementario a su tecnología de inversión subraya su enfoque estratégico en el crecimiento del segmento de mercados privados, que se espera alcance casi 40 billones de dólares a finales de la década. Preqin, con su amplia cobertura de fondos, gestores y mercados privados, además de una vasta base de usuarios, es un jugador clave en este sector. Se proyecta que Preqin generará 240 millones de dólares en ingresos en 2024, lo que refuerza la confianza de BlackRock en esta adquisición para satisfacer las necesidades de sus clientes y fomentar un crecimiento significativo.
Potencial de los mercados privados
El mercado de datos de los mercados privados representa un potencial de 8.000 millones de dólares, con un crecimiento anual del 12% hasta los 18.000 millones de dólares en 2030. La integración de Preqin con la plataforma Aladdin de BlackRock, que ofrece soluciones tecnológicas a más de mil clientes, promete una combinación poderosa de investigación, datos e inversiones, mejorando la transparencia entre los mercados públicos y privados.
Aladdin y la expansión tecnológica
La plataforma Aladdin de BlackRock es central en su estrategia, ofreciendo un lenguaje común para la inversión en ambos tipos de mercados. La adquisición de Preqin reduce la brecha de transparencia mediante datos y análisis avanzados, facilitando a los clientes la construcción de carteras diversificadas.
Detalles de la transacción
Preqin ha sido adquirida al 100% por BlackRock, por un total de 3.200 millones de dólares en efectivo. Se espera que la operación se cierre antes de finales de año, sujeto a las aprobaciones reglamentarias. Barclays y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom actuaron como asesores de BlackRock, mientras que Goldman Sachs International y Macfarlanes asesoraron a Preqin.
Implicaciones en BBVA
BlackRock también juega un papel crucial en la OPA hostil de BBVA sobre Sabadell, siendo el principal accionista de BBVA con una participación del 10,20%. Su posición es determinante en la próxima Junta de accionistas de BBVA, donde se someterá a votación un aumento de capital social mediante la emisión de nuevas acciones.
Enfoque en tecnologías emergentes
Además de sus movimientos en mercados privados, BlackRock mantiene una fuerte apuesta por las tecnologías emergentes estadounidenses, impulsadas por el ascenso de la renta variable y el liderazgo de los márgenes de beneficio en el sector tecnológico. Con el enfriamiento de la inflación, se espera que BlackRock continúe sobreponderando la renta variable tecnológica en lo que resta de 2024, confiando en los balances sólidos y menos preocupaciones por las métricas de valoración.
La adquisición de Preqin y la consolidación de su plataforma Aladdin son pasos estratégicos significativos que refuerzan la posición de BlackRock como líder en la gestión de activos y datos de mercados privados.
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