NaturgyNaturgy ha logrado hacerse con la totalidad del 9,08% del capital social que se había propuesto adquirir mediante su oferta pública voluntaria parcial de adquisición (auto-OPA), equivalente a 88 millones de acciones, con el objetivo de aumentar su capital flotante (‘free-float’).
Según ha informado la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la oferta fue altamente sobresuscrita, recibiendo aceptación por parte de 837,5 millones de acciones, es decir, el 86,37% del capital social. Ante esta sobredemanda, se aplicaron las correspondientes reglas de prorrateo y distribución fijadas en la normativa, con un total de 2.887 aceptantes.
En el reparto, cada inversor recibió 7.620 acciones de forma lineal, con una asignación de 2,22 millones de títulos bajo ese criterio. El resto, 85,77 millones de acciones, se distribuyó de forma proporcional, aplicando un coeficiente de prorrateo del 10,2687%. Un remanente de 567 acciones se asignó individualmente, según el volumen ofrecido por cada aceptante.
La oferta estuvo abierta del 30 de mayo al 13 de junio, y fue autorizada por la CNMV tras revisar su folleto explicativo, modificado por última vez el 19 de mayo. Naturgy destinó a esta operación 2.332 millones de euros, con el respaldo financiero de CaixaBank, BBVA, BNP Paribas y Société Générale. El precio ofrecido fue de 26,50 euros por acción.
Entre los grandes accionistas que comprometieron su participación en la OPA figuran CriteriaCaixa (26,7%), BlackRock/GIP (20,9%), CVC/Rioja (20,7%) e IFM (16,9%), lo que suma un 84,97% del capital. Estos compromisos aseguraban que la demanda superaría el límite previsto, activando el sistema de prorrateo conforme al Real Decreto de OPAs.
La intención de Naturgy es colocar las acciones adquiridas, junto a otras en autocartera, durante su plan estratégico 2025-2027, con el fin de elevar su ‘free-float’ y garantizar una liquidez adecuada en el mercado. No obstante, la compañía ha asegurado que mantendrá un mínimo del 6,73% de capital flotante en cualquier escenario.
Asimismo, Naturgy ha reiterado que no contempla reestructuraciones y descarta reactivar el Proyecto Géminis, el plan anunciado en 2022 para escindir sus negocios regulado y liberalizado, que permanece oficialmente archivado.
Con esta operación, Naturgy fortalece su estrategia bursátil, refuerza su perfil de empresa cotizada y mejora las condiciones de negociación de sus acciones en el mercado.
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