Logo TaqaLa compañía emiratí Taqa está avanzando en su segundo intento de hacerse con una participación en Naturgy. En esta ocasión, Taqa ha mantenido conversaciones con el fondo CVC para adquirir una participación que podría alcanzar el 18,7% del capital de la empresa tras la auto-opa aprobada por Naturgy este martes. Además, existe la posibilidad de que esa participación se amplíe con títulos pertenecientes a BlackRock.
Mohamed Hassan Alsuwaidi, presidente de Taqa, viajó a España para reunirse con un ejecutivo de CriteriaCaixa y discutir este acuerdo. Sin embargo, según fuentes cercanas, en esta ocasión no se contemplaría una opa sobre Naturgy, a diferencia de lo que ocurrió hace casi un año, cuando la operación estuvo sobre la mesa.
Criteria no quiere que Taqa tenga una gran participación
Criteria, que posee un 26,7% de Naturgy, ha señalado que está dispuesto a mantener conversaciones siempre y cuando se cumplan dos condiciones: que Taqa no intente hacerse con una participación mayoritaria y que no surjan conflictos diplomáticos con Argelia, luego de la reciente reanudación de las relaciones entre ambos países.
El grupo de energía español ha lidiado durante años con una estructura accionarial compleja, con cuatro grandes accionistas que poseen al menos el 15% de las participaciones cada uno, pero con objetivos muy diferentes. Esto ha complicado el rendimiento de las acciones de Naturgy, que ha perdido liquidez y ha limitado la capacidad de la empresa para tomar decisiones de inversión y negocio.
La situación ha generado también preocupaciones en el Gobierno español, que considera a Naturgy como una compañía estratégica y tiene la capacidad de bloquear cualquier operación que considere relevante para los intereses del país.
Por ahora, las conversaciones siguen en marcha, pero no hay certeza de que Taqa y Criteria vayan a cerrar la transacción.
Naturgy solicita autorización para su auto-OPA
Naturgy presentó ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la solicitud de autorización para una oferta de adquisición voluntaria y parcial de hasta un 9,08% de su capital social.
La operación, respaldada por CaixaBank, BBVA, BNP Paribas y Société Générale, contará con una financiación de 2.332 millones de euros.
El consejo de administración de la energética aprobó la auto-OPA en reuniones celebradas el 18 de febrero, 13 de marzo y 25 de marzo, y posteriormente recibió el visto bueno en la junta general de accionistas.
La oferta está dirigida a un máximo de 88 millones de acciones propias de la compañía, con una contraprestación de 26,50 euros por acción, lo que sitúa el importe total de la operación en 2.332 millones de euros.
Para garantizar la financiación, Naturgy ha obtenido avales de BNP Paribas (732 millones de euros), CaixaBank (700 millones), BBVA (450 millones) y Société Générale (450 millones).
Además, CaixaBank será el miembro del mercado encargado de ejecutar la adquisición y liquidación de la oferta.
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