Getty ImagesTelefónica ha comenzado a repartir los cuadernos de venta de su sociedad de fibra óptica en el Reino Unido, creada junto a Liberty Global bajo el operador Virgin Media O2 (VMO2). El objetivo es obtener unos 1.200 millones de euros mediante la venta de entre el 20% y el 40% de su sociedad de infraestructuras. Según fuentes de Mergermarket, la NetCo hispanobritánica podría estar valorada entre 4.000 y 5.000 millones de libras (aproximadamente 4.800 a 6.000 millones de euros).
Fondos interesados y fechas clave
Varios fondos de inversión, entre ellos Global Infrastructure Partners (GIP), BlackRock, EQT Infrastructure y Asterion Industrial Partners, estarían evaluando la operación. También se mencionan importantes fondos de pensiones y otros inversores institucionales como AustralianSuper, CPPIB, PSP y QIC.
La fecha límite para recibir las ofertas de la primera ronda está prevista para finales de enero, por lo que VMO2 está acelerando el proceso de venta con el apoyo de los asesores financieros Barclays y Lion Tree, quienes ya han comenzado a repartir los memorandos informativos entre los posibles compradores.
La estrategia de Telefónica en fibra óptica
La creación de VMO2 y la venta parcial de activos de fibra es parte de la estrategia de Telefónica para consolidar su presencia en el mercado británico, compitiendo directamente con Openreach, la red de BT. Sin embargo, los activos de fibra individuales de Telefónica y Virgin Media, que cubren 4 millones de hogares, no se integrarán en la nueva sociedad NetCo.
En conjunto, Telefónica, VMO2 y Nexfibre se han comprometido a expandir la cobertura de fibra hasta 23 millones de hogares en el Reino Unido, alcanzando el 75% del mercado. Esta jugada busca consolidar la presencia de Telefónica en el mercado británico de telecomunicaciones.
Movimientos internacionales de Telefónica: una tendencia creciente
Esta venta se enmarca en una serie de operaciones similares que Telefónica ha llevado a cabo en los últimos años. Tanto en España como en otros mercados internacionales. Ejemplos de ello incluyen la venta de activos en Brasil (FiBrasil) y en Alemania (Unsere Grüne Glasfaser). Además, Telefónica sigue su expansión en América Latina con proyectos en Chile y Colombia, en alianza con KKR.
En España, Telefónica sigue manteniendo una participación mayoritaria en Bluevía, su sociedad de fibra, con un 55% de participación.
El desacuerdo con KKR en Perú
Por último, cabe destacar la ruptura de Telefónica con KKR y Entel en Perú, donde la valoración del 64% de su sociedad de fibra, Pangea, fue motivo de desacuerdo. Marcando una excepción en sus relaciones con los fondos internacionales.
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